荣誉和奖项
2011年10月24日
2011年9月22日,柯杰就代表远洋地产发行9亿美元可换股证券交易荣获《中国法律与实务》2011年度债券和股票挂钩证券杰出交易奖。
该奖项最终入围交易还包括合和公路基建人民币债券, 创兴(Chong Hing)次级债券, 中骏置业高息债券发行和中国东方票据发行。
《中国法律与实务》交易评论:
远洋地产发行9亿美元可换股证券是香港上市公司首次发行企业混合证券,是除日本外亚洲首个类似发行,也是中国大陆地产公司进行的最大规模国际性股票挂钩证券发行。该交易使用了复杂的资本工具,该资本工具自然转换,尽管类似债券,但实质上可提供股票的待遇。该交易结构此前从未在亚洲被使用,但在市场条件下非常适合远洋地产控股。因其未来不会抬高公司负债与权益比,该交易发行的永久次级可转换证券同时满足了发行人和投资人的需要。该次发行同样遵守了现有协议。
因之前并没有此种新型可转换证券发行的参考基准,该交易条款和条件的磋商非常复杂。该交易创造了一个独一无二的交易工具,不同于加速永久性证券到期并赋予投资者要求清偿的权利,该交易发行的永久性证券将不向任何人清偿。最终,该次发行取得了极大的成功,并为其他类似公司(例如:方兴地产)采用相同永久性证券结构进行境外融资提供了范例。
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